Sau khi sàn FTX sập, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới Binance đảo ngược thỏa thuận cứu vãn hoạt động kinh doanh, mọi thứ trở nên tồi tệ hơn đối với FTX.
Sam Bankman-Fried, giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử FTX, đã từ chức vào tháng trước và công ty đã nộp đơn xin phá sản. sàn FTX sập đã gây sốc cho các chuyên gia trong ngành tiền điện tử.
Vụ sụp đổ đã đem đến “những ngày đau khổ” cho FTX khi đối thủ của nó cũng như sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, Binance, rút lui khỏi hợp đồng mua lại doanh nghiệp.
FTX là gì?
FTX là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới. Khách hàng có thể đổi một loại tiền kỹ thuật số này lấy một loại tiền kỹ thuật số khác, cũng như đổi lấy tiền đúc truyền thống.
Ông Bankman-Fried là giám đốc điều hành, và sàn có trụ sở chính ở Bahamas. Họ đã chi hàng chục triệu đô la để gây ảnh hưởng đến các thượng nghị sĩ Hoa Kỳ nhằm thông qua luật thân thiện với tiền điện tử.
Các lựa chọn giao dịch rủi ro bị coi là bất hợp pháp ở Hoa Kỳ – nền tảng cho hoạt động của công ty. Trên Đồi Capitol và trên toàn thế giới, toàn bộ hoạt động kinh doanh tiền điện tử đã chịu sự giám sát chặt chẽ hơn của chính phủ.
Điều gì châm ngòi cho vụ bê bối?
Ban đầu, thị trường nghĩ rằng một ngân hàng lỗi thời hoạt động dựa trên dự trữ ngoại hối là nguyên nhân gây ra việc sàn FTX sập.
Phần lớn thế giới vẫn đang tìm hiểu xem việc sở hữu, bán và theo dõi tiền điện tử sẽ thực sự hoạt động như thế nào đối với người mua, người bán và cơ quan quản lý trong một khu vực phần lớn không được kiểm soát của ngành tài chính. Tuy nhiên, câu chuyện xung quanh công ty trở nên phức tạp hơn đáng kể và có thể phạm tội khi thời gian trôi qua và nhiều thông tin được đưa ra ánh sáng.
John Jay Ray III, Giám đốc điều hành mới được bổ nhiệm của FTX, đã tuyên bố trong hồ sơ phá sản của công ty rằng ông chưa bao giờ chứng kiến “sự thất bại hoàn toàn trong việc kiểm soát của công ty.” Ông Ray đã từng tham gia quản lý hậu quả từ một số thất bại lớn nhất của công ty trong lịch sử. Chẳng hạn như vụ sụp đổ của Enron năm 2001.
Tại sao sàn FTX sập? Chúng ta biết gì về sự phá sản của nó?
FTT được các nhà giao dịch sử dụng cho các nhiệm vụ bao gồm thanh toán phí giao dịch. Giám đốc điều hành của Binance, Changpeng Zhao, đã bán một phần quyền sở hữu của mình trong FTX cho ông Bankman-Fried vào năm ngoái để lấy các token FTT.
Vào ngày 2 tháng 11, ấn phẩm tiền điện tử CoinDesk đã báo cáo về một tài liệu bị rò rỉ dường như chỉ ra rằng công ty Alameda Research của ông Bankman-hedge Fried sở hữu một số lượng đáng kể các mã thông báo FTT.
Động lực chính để Mr. Bankman-creation Fried’s của FTX vào năm 2019 là yêu cầu về vốn của Alameda để hỗ trợ công ty thương mại của ông. Tuy nhiên, cách thức thành lập của hai tổ chức đã khiến tổ chức này gặp vấn đề. Khi giá trị tiền điện tử bắt đầu giảm vào mùa xuân, cái này làm rung chuyển cái kia.
Việc bán mã thông báo FTT của Binance đã được công bố vào ngày 6 tháng 11 “theo những tiết lộ gần đây.” Kết quả là các nhà giao dịch đã chạy ra khỏi FTX vì lo ngại rằng sẽ có thêm một công ty tiền điện tử khác phá sản và giá của FTT đã giảm mạnh.
Với yêu cầu rút tiền dự kiến là 6 tỷ đô la trong vòng ba ngày, FTX đã bị ép thời gian.
Nó dường như đang bước vào một cuộc khủng hoảng thanh khoản, điều này cho thấy rằng nó không có đủ nguồn lực để thanh toán các yêu cầu bồi thường. Đó là lý do vì sao sàn FTX sập và phá sản.
Sau khi Binance đổi ý trong thỏa thuận cứu công ty, FTX đã tuyên bố phá sản vào cuối tuần trước.
Những sai lầm của công ty, bao gồm cả việc sử dụng phần mềm để “che giấu việc lạm dụng tiền của khách hàng”, đã được trình bày chi tiết trong đơn xin phá sản của giám đốc mới của FTX. Ông Ray nói thêm trong đơn thỉnh cầu rằng ông không thể tin tưởng các báo cáo tài chính được lập dưới sự chỉ đạo của ông Bankman Fried’s là chính xác.
Khách hàng gửi chứng khoán của họ trên nền tảng FTX đang mạo hiểm với khoản tiết kiệm của hàng trăm nghìn người. Theo Ray, lượng tiền điện tử mà nhóm của ông ấy đã thu hồi được cho đến nay từ nhiều bộ phận kinh doanh của FTX chỉ là “một phần trăm” trong tổng số tiền mà ông ấy hy vọng sẽ thu hồi lại được.
Dòng thời gian về sự kiện sàn FTX sập
Dòng thời gian sơ bộ của vụ phá sản như sau:
- Ngày 2 tháng 11: Một báo cáo từ CoinDesk tiết lộ rằng Alameda Research, một công ty con của FTX, có FTT – loại tiền điện tử mà FTX đã sản xuất, được liệt kê là tài sản trên bảng tài chính của nó.
- Ngày 6 tháng 11: Theo Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao, tất cả các mã thông báo FTX còn lại của sàn giao dịch tiền điện tử sẽ được bán hết do những tiết lộ gần đây đã được làm sáng tỏ. Khi các nhà đầu tư bắt đầu bán FTT nắm giữ của họ, giá đã giảm xuống.
- Ngày 8 tháng 11: Binance đồng ý mua FTX.
- Ngày 9 tháng 11: Binance chấm dứt thỏa thuận tiếp quản với FTX.
- Ngày 11 tháng 11: FTX nộp đơn xin phá sản. Sàn FTX sập. Sam Bankman-Fried từ chức Giám đốc điều hành và người sáng lập.
- Ngày 11 tháng 11: Những lo ngại về khả năng tiếp cận tiền của công ty của các giám đốc điều hành hàng đầu được nêu ra sau các báo cáo rằng FTX đã chuyển 10 tỷ đô la cho công ty con Alameda.
- Ngày 13 tháng 11: Các hãng tin bắt đầu đưa tin rằng phần lớn số tiền đã được chuyển ra khỏi FTX từ giờ trước đã biến mất.
- Ngày 14 tháng 11: Có thông tin cho rằng các cơ quan quản lý bổ sung đã bắt đầu điều tra các cáo buộc hình sự tiềm ẩn đối với tập đoàn.
Binance đã can thiệp như thế nào?
Binance đã thông báo vào ngày 8 tháng 11 rằng đã đạt được thỏa thuận để cứu FTX bằng cách mua lại doanh nghiệp. Thông cáo từ Zhao cũng tuyên bố rằng “Binance có quyền rút khỏi thỏa thuận bất cứ lúc nào.”
Trong một tuyên bố đồng thời, ông Bankman-Fried tuyên bố rằng thỏa thuận này sẽ bảo vệ khách hàng đồng thời cho phép FTX hoàn tất việc rút tiền. Anh ấy nói rằng “chúng tôi có thứ tốt nhất trong tay” trong nỗ lực dập tắt các báo cáo về sự đối đầu giữa FTX và Binance.
Tại sao thỏa thuận giữa Binance và FTX bị huỷ bỏ?
Thông báo vào ngày 9 tháng 11 rằng họ sẽ không mua FTX nữa, Binance tuyên bố rằng họ đã đưa ra lựa chọn này “do kết quả của quá trình thẩm định của công ty”. Nó cũng đề cập đến các yêu cầu pháp lý và thông tin về tiền bị lạm dụng trong những lý do mà sàn FTX sập.
Binance đã tuyên bố rằng: “Người tiêu dùng bán lẻ cũng như nhà đầu tư phải chịu bất lợi mỗi khi một người quan trọng tham gia vào lĩnh vực này sụp đổ. Trong vài năm qua, chúng tôi đã quan sát thấy rằng hệ sinh thái tiền điện tử đang trở nên mạnh mẽ hơn và chúng tôi hy vọng rằng theo thời gian, các trường hợp ngoại lệ đối với việc lạm dụng tiền của người dùng sẽ bị loại bỏ bởi thị trường tự do.”
Sàn FTX sập ảnh hưởng đến ngành công nghiệp tiền điện tử như thế nào?
Trong một thời gian rất dài, thị trường tiền điện tử đã đấu tranh để tạo uy tín với chính quyền, nhà đầu tư và người tiêu dùng thông thường. Bộ Tư pháp và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch bắt đầu xem xét sự sụp đổ để xem liệu FTX có hỗ trợ cho một công ty thương mại có tên Alameda Research bằng tiền của khách hàng hay không? Có vấn đề nếu Bankman-Fried cũng được thành lập hay không?
Vào tháng 5, thị trường tiền điện tử đã sụp đổ 2 nghìn tỷ đô la và FTX đã cấp tiền cho một số doanh nghiệp làm ăn thua lỗ. Những người cho vay như BlockFi và Genesis đã thông báo tạm dừng do sự thất bại của nó, điều này đã ảnh hưởng đến toàn bộ ngành công nghiệp.
Kể từ ngày 8 tháng 11, giá của FTT, mã thông báo tiền điện tử gốc cho FTX, đã giảm hơn 90%. Trong tháng này, giá của Bitcoin và Ether đều đã giảm khoảng 19%.
Ảnh hưởng của vụ việc sàn FTX sập có thể tính đến:
- Lĩnh vực tiền điện tử đã mất cảnh giác trước sự sụp đổ đột ngột của sàn giao dịch.
- Cách thức hoạt động của FTX: FTX tự mô tả mình là một sàn giao dịch. Tuy nhiên, nó khác rất nhiều so với các sàn giao dịch chứng khoán, được quản lý cẩn thận và không thể tham gia vào nhiều hoạt động mà các công ty tiền điện tử thực hiện.
- Ảnh hưởng chính trị: Các đảng viên Đảng Dân chủ và Đảng Cộng hòa đã nhận tiền quyên góp từ Bankman-Fried và hai cựu nhân viên FTX đang bị chính quyền liên bang thẩm vấn về những khoản đóng góp này.
- Cựu Giám đốc điều hành FTX Ryan Salame, một nhà tài trợ quan trọng của Đảng Cộng hòa đã thông báo cho các cơ quan quản lý về tham nhũng tại sàn giao dịch.
Sự kiện sàn FTX sập có phải là dấu chấm hết cho một ngành công nghiệp từng bùng nổ?
Không hẳn. Một số loại tiền tệ phổ biến hơn, như Bitcoin và Ether, dường như sẽ tồn tại lâu dài. Chẳng hạn, mặc dù Bitcoin đã giảm 75% so với mức cao nhất vào tháng 11 năm 2021, nhưng nó vẫn lớn hơn bốn lần so với mức vào tháng 12 năm 2018.
Token số hai, Eher, đã tăng hơn 1.000% trong cùng khung thời gian. Nhưng rõ ràng là có một sự co lại đáng kể đang diễn ra. Sẽ không có nhiều mã thông báo. Vì nhiều khách hàng của họ muốn lưu trữ tiền điện tử của họ trong một “ví kỹ thuật số”, điều này thường ngăn người dùng kiếm thu nhập từ tiền điện tử, nên nhiều sàn giao dịch tiền điện tử và người cho vay cũng sẽ không làm vậy, nhưng họ sẽ đảm bảo rằng tài sản của khách hàng của họ được chắc chắn.
Bằng cách chứng minh rằng tiền của người dùng là an toàn và thanh khoản, các sàn giao dịch hiện tại có thể trấn an người dùng rằng họ không phải là FTX tiếp theo đang chờ sụp đổ.
Cuối cùng, có vẻ như chắc chắn rằng Washington sẽ tiếp tục áp đặt các quy định trong nỗ lực hạn chế hoạt động thương mại mang tính chất tự do của tiền điện tử.
Việc tái cấu trúc này là cần thiết cho sự tồn tại của ngành nhằm loại bỏ các loại tiền tệ và doanh nghiệp chỉ được thổi phồng cũng như có nguy cơ là sàn FTX sập thứ hai.
