Các chỉ số của Mỹ đã gặp khó khăn hôm nay khi cả S&P 500 và Nasdaq 100 đều thử nghiệm những mức hỗ trợ quan trọng, khi kết quả kinh doanh và sự phục hồi của lãi suất 10Y Mỹ gây trở ngại.
S&P đã khó mà tiếp tục sự tăng trưởng tích cực so với phiên bản hôm qua và giảm khoảng 2% cho tháng 10, nhưng chính NAS100 đã mất nhiều hơn, giảm đến 1,8% trong ngày.
Google – công ty mẹ của Alphabet đã giảm khoảng 8,7% khi doanh nghiệp đám mây của họ tiếp tục chậm lại. Trong khi đó, Microsoft đã tăng khoảng 2,3% sau khi vượt qua ước lượng.
Alphabet hiện đang trên hướng đến việc giảm giá trị thị trường lớn nhất trong một ngày sau khi công bố kết quả kinh doanh hôm nay.
Việc giảm doanh thu từ doanh nghiệp đám mây được thể hiện rõ nét bởi sự tăng giá của Microsoft, khi họ vượt qua kỳ vọng về doanh nghiệp đám mây của mình và đang có một ngày tăng trưởng tốt.
Khi nhìn vào bản đồ nhiệt độ của S&P 500 dưới đây, ta có thể thấy thị trường đã phải chịu áp lực lớn hôm nay. Dịch vụ công nghệ thông tin đang có một ngày tồi tệ với chỉ có hai cổ phiếu tăng giá trong ngày là Microsoft và F5 Inc.
Một yếu tố khác ảnh hưởng đến cổ phiếu hôm nay là sự tái xuất hiện của lãi suất trái phiếu 10Y Mỹ. Lãi suất 10Y Mỹ đã tăng mạnh hôm nay, một phần nhờ vào dữ liệu bán nhà Mỹ tốt hơn dự kiến và sau phiên bán ra hôm qua, để lại lãi suất 10Y ở mức 4,92% vào thời điểm này.
Trái phiếu 10Y Mỹ đang tăng nhanh nhất từ năm 1980, với 3 năm gần đây, lãi suất trái phiếu 10Y đã tăng khoảng 400bp. Để đặt điều này vào ngữ cảnh, trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, lãi suất trái phiếu Mỹ chỉ tăng khoảng 50% so với tốc độ hiện tại. liệu lãi suất cao sẽ trở thành bình thường mới?
Đồ thị lãi suất 2Y và 10Y Mỹ
Nhìn về phía trước, dường như cuộc tấn công vào Gaza đã được tạm dừng, giảm bớt rủi ro địa chính trị. Tuy nhiên, điều này có thể chỉ kéo dài trong thời gian ngắn và cần được theo dõi tiếp theo.
Sau khi thị trường đóng cửa hôm nay, chúng ta có hai ông lớn trong ngành công nghiệp công nghệ tại Mỹ báo cáo kết quả kinh doanh, với cả Meta và IBM sẽ công bố số liệu của họ. Meta, đặc biệt là một người chơi lớn, có thể ảnh hưởng đến biến động của tương lai chứng khoán trong đêm và cũng có ảnh hưởng đến chứng khoán ở khu vực APAC.
Nhìn về phía trước, ngày mai chúng ta sẽ có số liệu GDP quý 3 sơ bộ từ Mỹ, dự kiến sẽ rất mạnh mẽ dựa trên sức mạnh của nền kinh tế Mỹ trong quý trước. Một kết quả vượt trội hoặc không đạt được ở đây có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến tình hình chung trước phiên Mỹ và có thể là lực đẩy nếu tình hình địa chính trị vẫn không thay đổi nhiều.
Triển vọng kỹ thuật S&P 500
Từ góc độ kỹ thuật, S&P hiện đang tiếp cận với một khu vực hỗ trợ quan trọng tại mức 4200. MA 200 ngày vẫn là một trở ngại lớn cho bất kỳ khả năng phục hồi nào cho SPX và như đã đề cập trước đó, đã có một số tháng kể từ khi chỉ số đã giao dịch dưới MA 200 ngày.
Hiện tại, chúng ta cần một cây nến hàng ngày đóng cửa dưới mức 4200 nếu muốn thấy sự giảm thêm và một khả năng kiểm tra lại mức 4000.
Có một chút hỗ trợ ở mức giảm, với 4168 là khu vực quan tâm đầu tiên vì đó là điểm thấp vào ngày 31 tháng 5 trước khi mức 4120 trở thành trọng tâm. SPX cần vượt qua nhiều rào cản nếu muốn trở lại mức 4000 trong những ngày và tuần tới.
Các mức quan trọng cần theo dõi:
Mức hỗ trợ:
- 4200
- 4168
- 4120
Mức kháng cự:
- 4248
- 4295
- 4325
NASDAQ 100
Khi xem xét Nasdaq 100, sự giảm giá đã nghiêm trọng hơn vì những mất mát lớn nhất trong ngày dường như đến từ cổ phiếu công nghệ Megacap. Meta báo cáo sau khi thị trường đóng cửa có thể giúp Nasdaq trong giao dịch ngoại giờ giảm bớt sự giảm giá, nhưng một báo cáo kém từ Meta có thể đẩy NAS100 sâu hơn vào tình trạng suy thoái.
Bức tranh kỹ thuật tương tự như SPX khi NAS100 đang kiểm tra một khu vực hỗ trợ quan trọng xung quanh mức 14500. Một cây nến hàng ngày đóng cửa dưới mức này có thể là bắt đầu của một di chuyển giảm lớn hơn, mở ra một khả năng kiểm tra lại MA 200 ngày xung quanh mức 14000. Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 14228 trước khi MA 200 ngày trở thành trọng tâm và có thể giúp NAS100 tạo ra một sự điều chỉnh ngắn hạn trước khi giảm về mức 14000.
Các mức quan trọng cần theo dõi:
Mức hỗ trợ:
- 14228
- 14000
- 13750
Mức kháng cự:
- 14540
- 14871
- 15000
Thị trường đang chịu áp lực giảm do kết quả kinh doanh của công nghệ và lãi suất tăng.
Sự sụt giảm của các cổ phiếu công nghệ lớn, chẳng hạn như Alphabet và Meta, là một yếu tố chính gây ra áp lực giảm cho thị trường. Điều này phản ánh lo ngại của các nhà đầu tư về triển vọng tăng trưởng của các công ty này trong bối cảnh môi trường lãi suất cao.
Lãi suất tăng cũng đang gây áp lực lên thị trường. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong 10 năm, làm giảm giá trị của các cổ phiếu tăng trưởng, vốn được định giá dựa trên kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai.
- S&P 500 và Nasdaq 100 đang tiếp cận các mức hỗ trợ quan trọng.
S&P 500 đang tiếp cận mức hỗ trợ quan trọng tại 4200, trong khi Nasdaq 100 đang tiếp cận mức hỗ trợ quan trọng tại 14500. Nếu các chỉ số này phá vỡ các mức hỗ trợ này, điều này có thể dẫn đến một đợt bán tháo mạnh hơn.
- Các yếu tố rủi ro địa chính trị và kinh tế vẫn đang hiện hữu.
Cuộc tấn công vào Gaza đã được tạm dừng, nhưng rủi ro địa chính trị vẫn đang hiện hữu. Ngoài ra, nền kinh tế Mỹ đang đối mặt với một số thách thức, chẳng hạn như lạm phát cao và giá cả hàng hóa tăng.
Dựa trên những phân tích trên, tôi dự đoán thị trường chứng khoán Mỹ có thể tiếp tục giảm trong thời gian tới. Các nhà đầu tư cần thận trọng và theo dõi chặt chẽ các yếu tố rủi ro để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.
Dưới đây là một số khuyến nghị đầu tư cho các nhà đầu tư:
- Giảm thiểu rủi ro bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư.
- Tăng cường vị thế tiền mặt để có thể tận dụng các cơ hội mua vào khi thị trường giảm.
- Thận trọng với các cổ phiếu tăng trưởng, vốn có thể bị ảnh hưởng nặng nề bởi lãi suất tăng.
